متعددة القطاعات السندات - investopedia - الفوركس

محلل الرهانات السندات المتعددة القطاعات، أرباح تقنية الاختراق، الدخل العالمي الحافة والتمويل الشخصي لقد استفاد مستثمرو السندات على مدى ثلاثة عقود تقريبا من تراجع أسعار الفائدة، مما دفع سوقا ثورية تاريخية في أسعار السندات، كما يلاحظ بنجامين شيبيرد في التمويل الشخصي. العديد من السندات من المرجح الآن مبالغ فيها حتى مع أسعار الفائدة لديها مكان للذهاب ولكن ما يصل. ثاترسكوس لا يعني أنه يجب عليك التخلي عن السندات ثيرسكور عنصر حاسم من محفظة متوازنة. وهي توفر قدرا أكبر من الأمن من المخزونات من حيث الحفاظ على القيمة بينما تحقق أيضا دخلا مستمرا من الدخل. ولكن في هذا النوع من البيئة، من المرجح أن يؤدي تنويع أكبر عبر أنواع السندات المتاحة وإدراج سندات غير تقليدية تشبه السندات إلى قطع شوط طويل نحو حماية الثروة في حالة حدوث تراجع في سوق السندات. كيفية تنويع أسهل طريقة لتحقيق ذلك هو عن طريق إضافة صندوق السندات متعددة القطاعات أو الأموال لمحفظتك. هذه الأموال عادة يمكن أن تعقد أي شيء من النقد والسندات غير المرغوب فيه إلى الأسهم المفضلة والحوالات، بالإضافة إلى كل شيء بينهما. لدينا حاليا واحدة من هذه الأموال في محفظتنا، أوستيرويس الدخل الاستراتيجي (أوستيكس). يمكن لمديريها شراء الشركات أو السندات الحكومية، الأسهم المفضلة، أو كونفيرتيبلز. اعتمادا على تحليلها تاريخيا حكيما، فإنها لا سيما مثل المسرحيات مناقضة. ثارسكول شراء سندات الشركات التي تركت السوق للقتلى، بوتمداشثانكس لتدفقات نقدية والنمو أكتسمداشيميرج من الرماد. وتعتقد الإدارة أن عائدات الخزانة الحالية دونرسكوت تقدم تعويضا كافيا في هذه البيئة منخفضة السعر و دونرسكوت تعطي وسادة كافية ضد ارتفاع أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، فضلوا سندات قصيرة الأجل وعالية الغلة، تشكل نحو 84 من الحافظة، فضلا عن بعض القضايا القابلة للتحويل التي تمثل 2.8 من الأصول. وقد قاموا أيضا بإنشاء مركز نقدي يعادل 7.3 من أصول الصندوق، وهو ما يشكل في حد ذاته حافزا ضد أي تصحيح مستقبلي. وبينما يتمتع المديرون بالمرونة اللازمة للاستثمار في أي مكان تقريبا في العالم، فقد اختاروا الاحتفاظ بمعظم أصولهم في الشركات الأمريكية. وفي حين أن تلك القرارات قد أدت إلى انخفاض قيمة الصندوق من أعلى مستوى له في المرة الواحدة وهو 8 تقريبا إلى العائد الحالي البالغ 12 شهرا والذي يبلغ 12 شهرا، فإن مخاطر سعر الفائدة محدودة للغاية بمتوسط ​​مدة فعالة تبلغ 1.94 سنة فقط، مقابل 2.6 سنة، في المتوسط، لصناديق أخرى من هذا القبيل. ومن الواضح أن هذه الإدارة المحافظة والتقلب الضعيف كانت عائقا على سعر سهم فوندرسكوس، ولكنها تجعلها ملاذا آمنا ممتازا في الأسواق التي يحتمل أن تكون مضطربة. قد يرغب أولئك الذين لديهم درجة عالية من تحمل المخاطر في النظر في إضافة لوميس سايلز الدخل الثابت (لسفيكس) إلى محافظهم. كما هو الحال مع الناس في أوستيرويس، يتوقع فريق لوميس سايلس أن ارتفاع رأس المال في السندات سيتباطأ في المدى القريب مع ارتفاع أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، فإنه يعتقد أن هناك أي قيم كبيرة في أسواق الائتمان. ولكن بدلا من سحب قرونهم في، احتضن ثرسكوف المزيد من المخاطر. في حين أن متوسط ​​جودة االئتمان لدى شركة فوندرسكوس هو بب، فإن متوسط ​​مدتها الفعلية هو 4.63 سنة، حيث أنها أدرجت فترات استحقاق أطول في مزيج أصولها للحصول على زيادة طفيفة في العائد. كما أنه يمتلك مزيج أكثر تنوعا من األوراق المالية حيث ال يتجاوز 23.4 مخصص للسندات ذات العائد المرتفع و 20 من األصول المخصصة للسندات االستثمارية. ويخصص 10.2 من الأصول الأخرى لسندات الخزينة و 10.8 في سندات السندات الكندية. ويخصص ما يقرب من 17 منها لسندات غير أمريكا الشمالية، من أجل تحقيق زيادة أخرى في العائد، مع انتشار ما تبقى من الأصول عبر السندات القابلة للتحويل والأوراق المالية المفضلة. كما أنها تمتلك فقط 2 من الأصول النقدية وما يعادلها، وتبقى تقريبا استثمرت بالكامل. وبالنظر إلى مزيج المخصصات الإدارية، فإن الصندوق أكثر تقلبا بكثير من الدخل الاستراتيجي أوستيرويز، وسوف يكون أكبر بكثير عندما ترتفع أسعار الفائدة أو إذا كان سوق السندات سوف تأخذ منعطفا لأسباب أخرى. ولكن الفريق في لوميس سايلس لديه سجل حافل من الارتداد مرة أخرى من تلك المنعطفات، مع عائدات فئة تتصدر 9.2 خلال السنوات العشر الماضية و 9.7 على مدى السنوات ال 15 الماضية. لذلك، إذا كنت يمكن أن يعاني من ارتفاع تقلبات في هذه الأثناء، والمستثمرين لها وعادة ما يتم تعويض بشكل جيد على المدى الطويل. المزيد من مونيشو: المؤتمرات القادمة اتصل بنا سندات متعددة القطاعات: محصول بديل المحرر والناشر، صندوق عدم التحميل المستثمر العائد عبر الكون الدخل الثابت منخفضة في السوق لسندات الخزانة الأمريكية، على سبيل المثال، يجب على المرء أن يخرج لفترة أطول من 10 سنوات لتحقيق حتى 2 وحتى سندات الخزانة لمدة 30 عاما تقدم العائد الحالي فقط 2.66، ويوضح خبير الصندوق مارك سالزينجر. محرر المستثمر عدم تحميل صندوق. السندات البلدية الخالية من الضرائب الاتحادية ليست أفضل بكثير حتى على أساس ما بعد الضرائب، حتى مع صناديق الاستثمار على المدى الطويل في فئة تنتج أقل من 2. الشركات متوسطة الدرجة هي بالكاد نقطة مئوية أفضل من الولايات المتحدة سندات الخزانة ذات النضج مماثلة (وأحيانا لا حتى ذلك بكثير)، والتي إسنرسكوت انتشار جذابة لهذا النوع من نوعية الائتمان. وللحصول على خيار تقليدي أعلى عائد، يجب مراعاة صناديق السندات المتعددة القطاعات. وتستثمر هذه الصناديق في زوايا مختلفة من عالم الدخل الثابت، وغالبا ما توازن مخاطر فترات سندات سندات الخزانة، ومخاطر الائتمان التي تنطوي عليها سندات الشركات التي لا تستثمر تحت فئة الاستثمار (ما يسمى بالخردة غير المرغوب فيها)، والمخاطر المختلفة للأجانب (الأسواق الناشئة في كثير من الأحيان) الربط. حتى الآن هذا العام، واحدة من أفضل من الكثير كان T. روي السعر العالمي متعدد القطاعات السندات (برسنكس)، والتي ندرجها في مختلف الأسعار أفضل بيز نماذج. أكثر تنوعا من حتى صندوق السندات نموذجي متعدد القطاعات، برسنكس تستثمر أكثر من نصف أصولها في الخارج ويضيف الولايات المتحدة القروض بأسعار عائمة لمزيجها، مما أدى إلى مخاطر عامة مائلة نحو الائتمان وبعيدا عن سعر الفائدة. وقد حقق الصندوق عائدا إجماليا قدره 4.2 سنة حتى تاريخه، وهو ينتج حوالي 3.4. للحصول على عائد أعلى، والنظر في الجانب أكثر تحفظا من سوق الشركات ذات العائد المرتفع في الولايات المتحدة. على وجه الخصوص، والنظر في الطليعة ذات العائد المرتفع صندوق الشركات (فوهكس)، والتي تنتج حوالي 5.4 وحققت عائدا إجماليا قدره 5.0 خلال الأشهر الأربعة الأولى من هذا العام. ولأن نسبة النفقات الخاصة بها (0.23 على أدنى حد أدنى من أسهم المستثمر) أقل بكثير من تلك الموجودة تقريبا في كل صناديق السندات ذات العائد المرتفع الأخرى، فإنها يمكن أن تستثمر في السندات ذات الجودة الأعلى (وانخفاض قليلا) من أقرانها، ولا تزال تحقق نفس (أو حتى أعلى) العائد. على الرغم من أن السندات الطاقة تمثل نسبة متوسطة من المراهقين من السوق ذات العائد المرتفع، فإنها تجمع بين أقل من 9 من فويهكس. والواقع أن الاتصالات، والسلع الاستهلاكية غير الدورية، والتكنولوجيا، والسلع الرأسمالية تمثل جميعها نسبا أكبر من أصول الصندوق أكثر من قطاع الطاقة. المزيد من مونيشو: المؤتمرات القادمة الاتصال بنا